国内大油轮交付 谁将成广船后又一奇迹
- 2014-11-06 10:11:173721
复牌后暴涨，订单接踵而来
广船10月31日披露重组预案，将向中船集团购买中船黄埔文冲船舶有限公司（下称“黄埔文冲”）100%股权，并向扬州科进船业有限公司（下称“扬州科进”）购买其持有的相关造船资产，上述资产作价约为54.95亿元。广船表示，若上述重组完成，产品涵盖军民两大类船舶，进一步加强海洋工程装备和特种船的业务能力。
招商证券研究报告称，注入中船集团华南地区核心*资产，使得广船成为*上市公司。复牌后广船A股连续两日涨停，H股更是一度比停牌前暴涨近一倍。
从广船获悉，2014年11月5日，由广船为招商轮船建造并交付的全国大原油轮——载重量达到32万吨的“凯桂”号轮开启其的处女航，“凯桂”号轮由广船、中国船舶及海洋工程设计研究院研发设计。
近年来广船的订单源源不绝：2013年9月，广船再度与SBM公司签署了两艘FPSO船的改装任务，目前这两艘船已经完成坞内分段吊装工作，不久即将交付。2014年年中，广船再度与中远航运股份有限公司手，签署一艘*的9万吨级半潜船；另外，今年广船接获一艘Yamal LNG极地重载甲板运输船和一艘厦门大学远洋科考船订单。
广船一位负责人向《财经日报》记者表示，为尽快消化手中的订单，在产品结构上实现“腾笼换鸟”，广船还将前期承接的部分订单采取整船或者半船发包的形式实施异地建造；而在生产形势逐步向好的同时，自手持订单足以支撑广船近几年连续生产之后，未来会进一步向高技术、高附加值的海洋工程装备和特种船转型升级。
谁是下一个广船？
中信证券分析师称，建议短期关注通航相关会议及广船复牌带来的影响，中期关注科研院所改制和军品定价机制改革等；同时关注大飞机相关进展和中电科等集团资本运作的推进。从未来一段时间板块潜在的驱动因素看，影响较大的政策主要包括科研院所改制相关政策和发动机相关调整规划，以及军品定价机制改革、低空相关政策等。
广发证券预计，预计11月份仍然有*行业催化剂，需要关注两年一度的珠海航展期间行业政策发布、合作协议或订单等；近期关注通用航空、航空发动机等方面的政策等，*发言人已经表示近期国家空管委将要召开会议部署全面推进低空空域管理改革，这将对通航产业链特别是设施类相关公司有催化。
华融证券分析师赵宇则认为，资产注入预期短期内仍然是*板块投资的主要逻辑。而此前由于资产注入预期的存在，部分*股的估值大幅升高，提高了大股东的成本。大股东有动力在现有上市公司之外寻找新的上市平台。
一位港股私募人士认为，目前港股市场上纯正*股，香港带有*概念的公司往往跟随A股*行情的演绎，但随着广船的重组完成并成为港股市场**羊，*有望成为一个独立行业在投资组合中占有一定地位，这种情况类似当年的博彩股。
香港汇业证券策略师岑智勇向本报记者称，目前香港市场上，中航科工、中国航空工业、中国中盛资源，都具备一定的*概念，而在11月4日，中航科工和中国航空工业分别上涨2.87%和12.99%。