三点因素推动工程机械企业加快化进程
- 2015-01-19 16:01:593664
三、企业加快海外战略布局
我国工程机械销量增速在2010年达到大值，各生产企业开始纷纷借助国内外资本市场募集资金，用于扩充产能、加快产业升级以及延长产业链，主要生产商徐工机械、中联重科、三一重工、山推股份、厦工股份和柳工资本支出规模快速上升，2010-2011年资本支出合计同比增速分别为126.00%和70.44%，扩张速度远高于销量增长速度。随着新建产能的逐步释放，部分新增产能迅速成为过剩产能，工程机械国内市场总体存在供大于求的风险。2012年以来，主要生产商开始控制产能扩张步伐，2012-2013年资本支出合计同比增速分别为-26.21%和-39.65%，但是产能过剩情况依然严峻。
在产能快速扩张影响下，我国工程机械主要产品保有量随之上升，且维持在较高水平。据中国工程机械工业协会统计，截至2013年底中国工程机械主要产品保有量约为611万-662万台。其中液压挖掘机141.9万-153.8万台，73.5kW以上推土机7.6万-8.2万台，装载机171.6万-185.9万台，平地机3.5万-3.7万台，压路机11.8万-12.8万台，轮式起重机22.7万-24.5万台，塔式起重机37.2万-40.3万台，混凝土泵车5.3万-5.7万台，混凝土搅拌站4.3-4.7万台，均处于较高水平。未来下游需求复苏将首先提高对现有设备的利用率，当利用率较为饱满时才会拉动销量的增长。较大规模的设备保有量则使得复苏时间进一步拉长。
在国内产能过剩、内需支撑因素不足背景下，国内企业加速进军海外市场以消化过剩产能。2012-2013年，中联重科、三一集团、徐工集团分别完成对世界混凝土机械制造商前三强意大利CIFA、德国普茨迈斯特、德国施维英的收购。
2014年，中联重科收购干混砂浆设备品牌——德国M-TEC公司，并宣布拟收购施工升降机企业荷兰Raxter部分股权；三一重工实现与起重机制造商奥地利帕尔菲格集团交叉持股。国内以国内市场为支撑，通过并购重组、合资等资本运作手段获得核心技术、品牌以及市场营销体系，从而全面提升产品竞争力，拓展海外市场份额。
同时，国内工程机械企业不断加大海外建厂力度。三一从2006年开始先后在印度、美国、德国、巴西、印尼等国家建立生产基地。2014年11月其公告称拟发行可转债，其中拟投入10.18亿元用于巴西产业园建设项目（一期），计划于2016年6月完成设备调试和试生产；徐工巴西制造基地于2014年竣工投产；中联重科在2012年与印度Electro-Mech公司合资建立塔式起重机生产基地，且巴西生产基地于2014年具备生产能力。通过本地化制造，企业可以降低综合成本，为海外客户提供更符合当地需求的产品及更及时的服务，同时也为产品出口提供了更为便利的条件。
随着化进程的加速和对海外市场的拓展，本土企业业务收入占比整体呈上升态势。2013年，三一重工、柳工、徐工机械和中联重科的收入占比分别为29.9%、19.5%、17.5%、和7.3%，主要企业的竞争力和抗风险能力逐步增强。与大型企业比较，我国工程机械企业的海外出口收入占比仍不够，未来提升出口是必然趋势。
此外，国家鼓励装备企业加快“走出去”步伐。近期我国不断推进高铁、核电等技术装备的出口，若得到突破，海外施工及总承包项目将有所增加，将给我国工程机械带来一定的出口需求。2014年11月，北京APEC会议批准了《亚太经合组织互联互通蓝图（2015-2025）年》，提出在2025年前实现硬件、软件和人员交流的互联互通，基础设施建设是亚太地区实现硬件互联互通的重要方面；会议期间，我国提出合作建立亚洲基础设施投资银行，并出资400亿美元成立丝路基金以支持“一带一路”建设。亚太地区的基础设施建设有较大的潜在空间，工程机械将迎来良好的发展机遇。预计我国工程机械企业将加快海外战略布局，出口将有望成为行业新的增长点。