三一重工100%收购普茨迈斯特 打造“世界大混凝土机械制造商”
- 2013-07-02 17:07:452157
三一重工7月1日晚间公告，公司全资子公司三一发展有限公司出资5489.77万美元收购中信开曼持有的CPMachineryLimitedS.r.l100%股权，从而获得PutzmeisterHoldingGmbh（德国普茨迈斯特）10%股权。收购普茨迈斯特，是三一重工打造“世界大混凝土机械制造商”的地位的重要步骤。
CPMachineryLimitedS.r.l.系一家在卢森堡设立并注册的公司，股本为361万欧元。截至2012年12月31日，该公司总资产约3639万欧元，总负债约31万欧元。
三一重工总裁向文波日前在接受京华时报记者专访时透露，“大象”被收购后年利润大增，原因有四：一是销售收入有所增长；二是采购成本大幅下降；三是市场整合，三一重工退出了“大象”的市场；四是德国经济复苏势头较好。
事件总过程
早在2012年1月20日，三一重工控股子公司三一德国就联合中信产业投资基金（香港）顾问有限公司与德国普茨迈斯特公司的股东签署了《转让及购买协议》。三一德国和中信基金共同出资3.6亿欧元收购普茨迈斯特100%股权，其中三一德国出资3.24亿欧元（折合人民币26.54亿元）收购90%股权。据此汇率测算，中信基金出资额折合人民币为2.95亿。
值得一提的是，早在一个半月之前的5月16日，三一发展就与中信产业投资基金管理有限公司下属子公司中信开曼（CPECHINAFUNDL.P。）签署了《股份购买协议》，三一发展出资54897747美元收购中信开曼持有的CPMachineryLimitedS.àr.l100%股权，从而获得该公司持有的普茨迈斯特10%股权。2013年6月6日，北京市*批准三一发展收购中信产业基金持有的卢森堡公司100%股权。
由于三一重工总部迁至北京的法律关系已经处理完毕，所以三一重工此次收购“大象”剩余10%股权获得了北京市*的批准。三一重工表示，目前公司与“大象”已实现了技术、营运、市场营销、信息化等一体化整合，“大象”的销售、利润等经营指标明显改善，巩固“世界大混凝土机械制造商”的地位。
事件影响
值得注意的是，根据5月16日汇率折算，三一发展出资54897747美元相当于人民币3.41亿元。粗略估计，与2012年初中信基金的人民币2.95亿收购价相比，此次三一重工的收购价格略高于当时的收购价格，溢价16%。
上半年以来，三一重工股价连续下跌，与年初13.19元/股的高点相比几近腰斩。三一重工昨日报收于7.42元/股，下跌1.20%。
据统计，普茨迈斯特混凝土机械在德国占比10%，西欧占比33%，印度占比60%，占比21.5%，为世界混凝土机械，收购后，三一重工混凝土机械业务将同普茨迈斯特混凝土机械业务实现优势互补效应。
企业介绍
三一集团有限公司始创于1989年。自成立以来，三一集团秉持“创建企业，造就人才，做出贡献”的企业宗旨，打造了业内的“三一”品牌。三一重工主要从事工程机械的研发、制造、销售，产品包括建筑机械、筑路机械、起重机械等25大类120多个品种。2012年10月，在美风电项目受阻，三一重工宣布起诉奥巴马政府，引起各方关注。2012年11月，三一集团宣布总部迁址北京。