高产能压顶 钢铁价格“降”声一片阴霾笼罩
- 2013-05-07 11:05:072203
中国钢铁工业协会预计，3月份国内钢材价格持续下降，尽管后期市场逐步进入钢材需求旺季，但在供需矛盾加剧的情况下，钢价或将呈现波动运行的走势。
耐人寻味的是，继宝钢平盘推出5月价格政策之后，武钢也在近日出台了5月份钢材价格政策，板材产品价格均出现下调，其中热轧、中厚板、酸洗、冷轧和镀锌分别下调100～240元不等。武钢下调价格之举，暗示其对后市预期并不乐观，从而为整个钢材市场再添一丝阴霾。
“降”声一片
纵观3月份的钢材价格指数，下跌成为了关键词，不管是长材还是板材，均无一幸免。
截至3月末，中钢协CSPI钢材综合价格指数为107.05点，比2月末下降4.07点，降幅为3.66%；与上年同期相比下降14.13点，降幅为11.66%。
其中，长材指数为109.05点，环比下降4.24点，降幅为3.74%；板材指数为107.18点，环比下降4.67点，降幅为4.18%；与去年同期相比，长材指数下降16.8点，降幅为13.35%；板材指数下降11.64点，降幅为9.8%。
与此同时，中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均出现不同程度下跌，其中热轧卷板、中厚板、螺纹钢和高线价格降幅较大，环比分别下降285元/吨、180元/吨、203元/吨和183元/吨；冷轧薄板价格环比下降92元/吨；热轧无缝钢管、角钢、镀锌板价格降幅较小，环比分别下降28元/吨、13元/吨和1元/吨。
一位业内分析师告诉记者，近日公布的一季度GDP数据低于预期，无疑加速了资本市场下滑速度。受此影响，当日螺纹钢期货一度暴跌超百元，而钢材现货市场部分品种甚至出现“二次走低”。
“回顾近期钢市表现不难发现，钢材价格拉涨的速度如慢牛般费劲，而下跌速度却如此之快，慢涨急跌的特点也暗示着钢市探底过程并未结束。”该分析师表示。
据兰格钢铁信息研究中心监测显示，4月15日，国内重点城市覫25mm三级螺纹钢平均价格3687元/吨，环比下跌7元；国内重点城市5.5mm热轧卷板平均价格为3830元/吨，环比大降22元；国内重点城市1.0mm冷板和20mm中板平均价格也较前一交易日环比下跌10元。
高产能之殇
究其原因，3月份钢材价格一路下跌都是产能过剩惹的祸。在高产能、低需求、高库存的共同施压下，钢价下行压力有增无减。
今年以来，由于主要用钢行业增速回落，钢材需求增长缓慢。据国家*数据，一季度全国固定资产投资（不含农户）同比增长20.9%，增速与上年同期持平；房地产投资同比增长20.2%，比上年同期回落3.3个百分点；3月份规模以上工业增加值实际增长8.9%，比上年同期回落3个百分点。在主要用钢行业中，通用设备制造业、汽车制造业、铁路和船舶等其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机和通信电子设备制造业以及电力热力生产和供应业分别同比增长7.8%、10.2%、4.8%、10%、9.7%和1.4%，增速分别较上年同期回落2、0.7、2.2、1.8、2.5和6.2个百分点。
需求未见明显起色，而钢铁产能却“一路高歌”。
据国家*数据，一季度全国生铁、粗钢和钢材（含重复材）产量分别为17823万吨、19189万吨和24551万吨，同比分别增长7.6%、9.1%和12.3%，增速比上年同期分别加快4.4、6.6和5.8个百分点；全国平均日产粗钢213.21万吨，创历史同期高水平。
中钢协统计数据显示，2月上旬国内日均粗钢产量再度回到200万吨的高水平之上，3月上旬更是达到208.5万吨，刷新历史记录。虽然国家不断出台淘汰落后产能的政策措施，但粗钢产能依然从2008年的7亿吨增加到2012年的超过9亿吨，去年国内粗钢产量达到7.3亿吨左右，而产能利用率略高于80%。
另据海关统计，一季度我国累计出口钢材1443万吨，同比增长18.8%；累计进口钢材323万吨，同比下降5.3%。进口钢坯15万吨，同比增长38.6%；材坯合计折合粗钢净出口1176万吨，比上年增加259万吨。按上述数据计算，一季度国内日均粗钢供给量达到200.14万吨，比上年同期增加16.94万吨，同比增长9.25%。
低需求、高产能的另一个伴生物是高库存，后者也将进一步增加钢价下行压力。
截至3月末，全国主要钢材市场五种钢材（中板、冷轧薄板、热轧薄板、线材和螺纹钢）社会库存量比上年末增加809万吨，增幅达68%；与上年同期相比，库存增加了208万吨，同比上升11.63%。从主要品种库存变化情况看，螺纹钢和线材增长尤为迅速，3月末库存分别是年初的0.92倍和1.38倍；而热轧板卷、中厚板和冷轧板的库存分别比年初上升了45.4%、16.2%和10.6%。
值得一提的是，3月份以后国内重点钢厂库存也快速增加，目前已达1451万吨，而去年年底还不到1000万吨。有分析指出，国内钢厂库存激增可能与国内众多钢贸企业停业和转行有关。
5月钢价或现转机
业内分析人士指出，二季度是钢材消费旺季，国内钢材需求会有所增长，但受高库存和高产能的叠加影响，后期钢价难以大幅上升，将呈现波动运行的态势，4月底或5月初有望出现转机。
从宏观层面来看，制造业PMI已经连续六个月保持在50%以上，显示国民经济正处扩张阶段，大型企业生产经营形势向好。在城镇化建设加快推进、汽车行业保持增长、铁路投资有所加快以及造船业逐步回暖等因素的拉动下，国内市场钢材需求会明显增加。并且，钢协也将中国钢材消费的新预期上调到3.5%。
从行业层面来看，由于去年钢铁行业巨亏连连，未来钢厂减产、限产的可能性增加。*近期也表示，计划提前一年完成19个行业的落后产能淘汰计划，而钢铁业是其中的重点。
中钢协提醒，产量、库存和铁矿石价格依然是近期钢铁企业必须警惕的几个隐忧。
首先，控制产量刻不容缓。3月份全国平均日产粗钢213.87万吨，比前两个月又增加了1.24万吨。在国内供需矛盾进一步加剧的情况下，钢铁企业应认真分析市场变化，合理安排产量计划，保持生产经营平稳运行。
其次，库存增长拐点已现。进入4月份，钢材社会库存呈现小幅下降态势，显示出钢材社会库存增长已现拐点，后期市场面临库存消化的压力，不利于钢材价格进一步回升。
此外，矿价反弹推高生产成本。3月份全国进口铁矿石平均到岸价格为139.28美元/吨，环比上升9.23美元/吨，连续第五个月上升，比去年10月份的价格低点上升34.38美元/吨。在钢价低迷的形势下，后期钢铁企业面临较大的成本上升压力。